Paloma Serrano
Gestión Fondo Educativo (GFED) se crea en España, en el año 2005. En
su momento se dedicaron exclusivamente a la gestión institucional “tipo Endowment” de activos financieros.
Nació como el “Management Company” de la Fundación Universitaria de Navarra,
asesorando una cartera única: su Endowment Fund. Así, se convierte en el primer
y único asesor financiero independiente que realiza esta gestión en España y
también en Europa, a excepción de Reino Unido. Con este estilo de gestión
Endowment, GFED cuenta con un fondo de inversión GFED Aequitas, que ofrece
liquidez diaria.
su momento se dedicaron exclusivamente a la gestión institucional “tipo Endowment” de activos financieros.
Nació como el “Management Company” de la Fundación Universitaria de Navarra,
asesorando una cartera única: su Endowment Fund. Así, se convierte en el primer
y único asesor financiero independiente que realiza esta gestión en España y
también en Europa, a excepción de Reino Unido. Con este estilo de gestión
Endowment, GFED cuenta con un fondo de inversión GFED Aequitas, que ofrece
liquidez diaria.
Ustedes
practican la asesoría financiera. ¿De qué tipo y con destino a qué abanico de
clientes?
practican la asesoría financiera. ¿De qué tipo y con destino a qué abanico de
clientes?
Para GFED son clientes
objetivos todo tipo de inversores, incluidos clientes particulares, que buscan
un gestor profesional -no bancario-, para generar resultados sólidos y con
fundamento ético en un horizonte de medio-largo plazo. En nuestro fondo GFED
Aequitas se puede participar con 10 euros. Además, ofrecemos mandatos de gestión o asesoramiento a la
medida para fundaciones, instituciones eclesiásticas, universidades y colegios,
hospitales o grandes patrimonios. Principalmente nuestros clientes buscan generar
rentabilidades anuales, a la par que buscan consolidar el patrimonio. Esto se
aplica tanto al ahorro para la jubilación como a la gestión de inversiones para
el apoyo de la educación y la investigación.
objetivos todo tipo de inversores, incluidos clientes particulares, que buscan
un gestor profesional -no bancario-, para generar resultados sólidos y con
fundamento ético en un horizonte de medio-largo plazo. En nuestro fondo GFED
Aequitas se puede participar con 10 euros. Además, ofrecemos mandatos de gestión o asesoramiento a la
medida para fundaciones, instituciones eclesiásticas, universidades y colegios,
hospitales o grandes patrimonios. Principalmente nuestros clientes buscan generar
rentabilidades anuales, a la par que buscan consolidar el patrimonio. Esto se
aplica tanto al ahorro para la jubilación como a la gestión de inversiones para
el apoyo de la educación y la investigación.
Explíquenos
qué es el Endowment y qué le llevó a seguir este método de gestión de
patrimonios para sus clientes.
qué es el Endowment y qué le llevó a seguir este método de gestión de
patrimonios para sus clientes.
La
gestión Endowment consigue, a largo plazo, retornos muy superiores a la media
del mercado con una filosofía de inversión coherente y flexible, capaz de
aprovechar las ineficiencias de los mercados. Es un modelo casi desconocido en
España, pero muy eficaz para fundaciones, nuestro principal cliente, tal y como
demuestran sus resultados y su estabilidad constatada.
gestión Endowment consigue, a largo plazo, retornos muy superiores a la media
del mercado con una filosofía de inversión coherente y flexible, capaz de
aprovechar las ineficiencias de los mercados. Es un modelo casi desconocido en
España, pero muy eficaz para fundaciones, nuestro principal cliente, tal y como
demuestran sus resultados y su estabilidad constatada.
La filosofía de gestión “tipo Endowment” nace en EE.UU. y responde a
la necesidad de las grandes Fundaciones Norteamericanas de canalizar las
donaciones y su patrimonio existente con dos objetivos claros: Generar
rentabilidades anuales para financiar proyectos a largo plazo (educación,
becas, investigación, obras sociales, etc…). Consolidar el patrimonio a largo
plazo para asegurar su sostenibilidad en el futuro.
la necesidad de las grandes Fundaciones Norteamericanas de canalizar las
donaciones y su patrimonio existente con dos objetivos claros: Generar
rentabilidades anuales para financiar proyectos a largo plazo (educación,
becas, investigación, obras sociales, etc…). Consolidar el patrimonio a largo
plazo para asegurar su sostenibilidad en el futuro.
¿En
qué se diferencia el modelo de gestión Endowment de cualquier otro modelo de
gestión implementado por los gestores de fondos de inversión globales?
qué se diferencia el modelo de gestión Endowment de cualquier otro modelo de
gestión implementado por los gestores de fondos de inversión globales?
El
modelo de gestión Endowment invierte a largo plazo, pero buscando rentabilidad
al corto también, diversificando para mejorar el binomio rentabilidad-riesgo.
Además de esta característica, en GFED somos un multiactivo con flexibilidad
total, en constante búsqueda de oportunidades. El modelo de gestión endowment está, de verdad, centrado en
invertir a largo plazo.
modelo de gestión Endowment invierte a largo plazo, pero buscando rentabilidad
al corto también, diversificando para mejorar el binomio rentabilidad-riesgo.
Además de esta característica, en GFED somos un multiactivo con flexibilidad
total, en constante búsqueda de oportunidades. El modelo de gestión endowment está, de verdad, centrado en
invertir a largo plazo.
¿Cómo puede afectar a las rentabilidades de estas carteras el panorama
económico y político mundial actual, con las economías desarrolladas al borde
de una nueva recesión y con una guerra comercial entre EEUU y China y ahora
entre EEUU y Europa?
económico y político mundial actual, con las economías desarrolladas al borde
de una nueva recesión y con una guerra comercial entre EEUU y China y ahora
entre EEUU y Europa?
Los momentos de incertidumbre y volatilidad no son un problema para
nosotros. Más al contrario, nuestra estrategia de inversión ética con un
horizonte de largo plazo, nos permite ser pacientes y esperar a que las
valoraciones de los activos se encuentren en el nivel adecuado. Es en este
momento cuando podemos comprar activos de muy buena calidad con precios
deprimidos; este es el ABC de la inversión: comprar barato, activos de calidad
y beneficiarnos de la subida una vez se produzca la recuperación económica.
Además, en estos momentos tenemos la cartera con un nivel de riesgo reducido,
dada la valoración tan elevada a la que han llegado la mayoría de los activos,
y que no vemos una gran cantidad de oportunidades en mercado, por el momento
del ciclo que comenta.
nosotros. Más al contrario, nuestra estrategia de inversión ética con un
horizonte de largo plazo, nos permite ser pacientes y esperar a que las
valoraciones de los activos se encuentren en el nivel adecuado. Es en este
momento cuando podemos comprar activos de muy buena calidad con precios
deprimidos; este es el ABC de la inversión: comprar barato, activos de calidad
y beneficiarnos de la subida una vez se produzca la recuperación económica.
Además, en estos momentos tenemos la cartera con un nivel de riesgo reducido,
dada la valoración tan elevada a la que han llegado la mayoría de los activos,
y que no vemos una gran cantidad de oportunidades en mercado, por el momento
del ciclo que comenta.
Háblenos
acerca de los criterios ESG de inversión socialmente responsable y qué papel
juegan en las inversiones de GFED.
acerca de los criterios ESG de inversión socialmente responsable y qué papel
juegan en las inversiones de GFED.
La
gestión del fondo GFED Aequitas respeta los principios éticos, sociales y
morales, propios de la Iglesia Católica. Queremos que las inversiones del fondo
se lleven a cabo de forma que no se contravengan estos principios. En este
sentido, las inversiones mantenidas por el fondo son examinadas periódicamente
para comprobar que las entidades subyacentes no están envueltas en prácticas o
procedimientos opuestos a los principios éticos, morales o sociales de la
Iglesia Católica. Además, como accionistas de una empresa tenemos una
participación corporativa activa para promover el bien común, para animarles a
que sigan manteniendo el máximo nivel de integridad moral y ética y el
cumplimiento de nuestras directrices. Comunicamos a la compañía la toma de
posición tras nuestro escrutinio ético, y votamos en las juntas de accionistas
cuando sea motivo de voto alguna iniciativa relacionada con nuestras
directrices.
gestión del fondo GFED Aequitas respeta los principios éticos, sociales y
morales, propios de la Iglesia Católica. Queremos que las inversiones del fondo
se lleven a cabo de forma que no se contravengan estos principios. En este
sentido, las inversiones mantenidas por el fondo son examinadas periódicamente
para comprobar que las entidades subyacentes no están envueltas en prácticas o
procedimientos opuestos a los principios éticos, morales o sociales de la
Iglesia Católica. Además, como accionistas de una empresa tenemos una
participación corporativa activa para promover el bien común, para animarles a
que sigan manteniendo el máximo nivel de integridad moral y ética y el
cumplimiento de nuestras directrices. Comunicamos a la compañía la toma de
posición tras nuestro escrutinio ético, y votamos en las juntas de accionistas
cuando sea motivo de voto alguna iniciativa relacionada con nuestras
directrices.
